Le refinancement des prêts CEBA est devenu un sujet brûlant – avec près de $50B de prêts CEBA à travers le monde. près de 900 000 entreprises, il y a beaucoup de choses en jeu. Tout le monde n’a pas les fonds nécessaires pour rembourser le prêt, et le refinancement des prêts CUEC est pertinent en raison de la façon dont le gouvernement fédéral a structuré le programme. Bref, c'est presque certainement une bonne idée de refinancer vos prêts sans intérêt CUEC.
Mais le refinancement des prêts CUEC est-il une bonne idée ? La meilleure option dépendra de l’entreprise et de ses besoins, mais c’est certainement une bonne idée de refinancer les prêts CUEC si l’entreprise n’a pas le capital pour rembourser. Dans ce cas, le refinancement pourrait permettre à votre entreprise d’économiser beaucoup d’argent pendant la durée de votre prêt.
Les prêts CUEC ont été conçus pour une situation unique
Pourquoi le Compte d’urgence pour les entreprises canadiennes ou le programme de refinancement du CUEC existe-t-il ? En règle générale, une entreprise demande un crédit ou un prêt et le rembourse ou continue d’utiliser la facilité de crédit au fil du temps. À moins que la situation financière de l’entreprise ne change, il est rarement nécessaire de refinancer un crédit. Certains prêts À maturité, il peut s'avérer important d'obtenir de nouveaux financements. Cependant, dans le cas du refinancement du CUEC, le gouvernement a mis en place des conditions uniques qui rendent avantageux le refinancement si une entreprise n'a pas les fonds nécessaires pour rembourser le prêt. Ces conditions concernent une partie de l’exonération du prêt CUEC.
Le modalités du prêt CUEC prévoir que si le prêt est remboursé avant une certaine date, le gouvernement annulera une partie du prêt. Cette remise partielle de prêt signifie :
- Pour les entreprises qui ne demandent pas de refinancement CUEC auprès de leur institution financière, la date limite de remboursement pour bénéficier de la remise est 18 janvier 2024.
- Si vous faites une demande de prêt pour refinancer le CUEC avant le 18 janvier 2024, la date limite de remboursement pour bénéficier de la remise est le 28 mars 2024.
Étant donné que le gouvernement accorde une remise de $10 000 si vous avez un prêt de $40 000 et de $20 000 si vous avez un prêt de $60 000, il existe une incitation significative à rembourser le prêt CUEC avant la date limite d'exonération. Après le 28 mars, si une entreprise répondant aux critères d'éligibilité du CUEC n'a pas remboursé son prêt CUEC, elle devra payer la totalité du montant (soit $40k ou $60k) à rembourser le prêt au complet.
Poursuite du prêt CUEC
Poursuite du prêt CUEC est la meilleure option dans certaines circonstances. Bien que la plupart du temps, choisir de ne pas refinancer le prêt CUEC soit l’option la plus coûteuse, cela peut aussi être la meilleure option en termes de flux de trésorerie.
Certains propriétaires d’entreprise peuvent choisir de reporter le paiement du capital le plus longtemps possible. Cette stratégie permet des paiements mensuels relativement modestes, permettant à vos petites entreprises de conserver une plus grande partie de leurs fonds. Le défi dans ce scénario est que le principal finira par arriver à échéance et devra être payé. En renonçant au « remboursement du principal », les entreprises pourraient éviter l'inévitable. Le plus souvent, il est préférable de s'attaquer aux principaux défis d'une entreprise qui entraînent des flux de trésorerie limités pour rembourser le prêt CUEC.
Cette stratégie met en évidence le fait que le capital peut être payé à tout moment avant le 31 décembre 2026. Cela donne aux propriétaires d’entreprise un peu plus de marge de manœuvre, et une planification réfléchie offrira aux entrepreneurs les plus grandes chances de succès.
Lorsque le programme CUEC a été lancé, les taux d'intérêt étaient de l'ordre de 2 pour cent et un taux d'intérêt 5% semblait élevé. Avance rapide vers l’environnement économique actuel, et un taux 5% est très attractif pour certains. Une entreprise à la recherche d'une facilité de crédit pourrait envisager de prolonger le prêt CUEC car il n'est pas possible d'obtenir un prêt à 5% ou moins. Cela serait tout à fait logique si le gouvernement n’abandonnait pas une partie du prêt – ce qui pourrait être la raison pour laquelle les décideurs canadiens l’ont structuré de cette façon en premier lieu !
Les aspects économiques du refinancement du CUEC
Un résumé des alternatives de refinancement du CUEC est disponible dans ce blog. Il y a toujours deux aspects clés à considérer lors du refinancement du CUEC : le coût total du prêt et les flux de trésorerie du prêt.
Le coût total peut être envisagé en termes simples : il s’agit de la sortie totale de fonds pour rembourser le prêt. Additionnez simplement tous les paiements d’intérêts et les paiements de principal et voici le résultat. coût total du prêt.
Cependant, une manière plus précise d'un point de vue technique d'évaluer le coût total du prêt consiste à recourir à un analyse des flux de trésorerie actualisés. Le modèle des flux de trésorerie actualisés trouve la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs à l'aide d'un taux de remise. La raison pour laquelle il est techniquement plus précis est qu’il prend en compte le concept de valeur temporelle de l’argent. Fondamentalement, avoir de l’argent aujourd’hui vaut plus que l’avoir demain. Le coût du remboursement du $1 aujourd’hui est plus élevé que celui du remboursement du même $1 le 31 décembre 2026.
Puisqu'il est possible de rembourser le capital du prêt CUEC le 31 décembre 2026, en dollars d'aujourd'hui, le coût total du prêt est considérablement réduit. La question se pose alors de savoir à combien s’élève ce montant.
Pourquoi ne pas avoir un chiffre exact du coût réel du prêt ? La réponse réside dans le fait que le taux d’actualisation est différent pour chaque entreprise. Certaines PME bien établies peuvent avoir un taux d'actualisation de 5% et d'autres entreprises, plus risquées, de 25%. S’il est important de faire effectuer une analyse des flux de trésorerie d’escompte, parlez-en à vos institutions financières ou à vos conseillers financiers.
Le flux de trésorerie est probablement le paramètre le plus important pour une PME. Le flux de trésorerie examine toutes les entrées et sorties de trésorerie et détermine le montant restant à la fin de chaque période. Additionnez toutes les dépenses telles que la paie, les déplacements, les taxes et toute autre dépense pour déterminer les sorties totales. Pour les entrées, additionnez les revenus, les gains d’investissement et tout ce qui rapporte des liquidités à l’entreprise. La différence entre les entrées et les sorties correspond aux bénéfices ou à la trésorerie nette.
Pour pouvoir payer leur prêteur, les propriétaires d’entreprise doivent prévoir de disposer de suffisamment de liquidités à la fin de chaque période. Le coût du prêt chaque semaine ou mois («service de prêt") doit être réalisable et planifié pour réussir.
Payez maintenant ou plus tard
Certains propriétaires d'entreprise n'aiment pas l'idée d'un prêt, pas seulement du refinancement du prêt CUEC. Ils savent que le fait de ne pas rembourser un prêt obligera le prêteur à prendre des mesures généralement désagréables. La banque aura une garantie sur votre entreprise et pourra vous poursuivre en justice pour faire respecter cette garantie. Dans le pire des cas, la banque peut reprendre votre entreprise dans le cadre d’une procédure d’insolvabilité. Certains entrepreneurs n'arrivent pas à dormir la nuit en sachant qu'ils doivent de l'argent à une entité dotée d'un tel pouvoir. Leur objectif est de rembourser le prêt CUEC le plus rapidement possible, et même s'ils choisissent le refinancement CUEC, de le rembourser le plus tôt possible.
Il existe d'autres entrepreneurs qui ne craignent pas d'avoir un certain montant de dettes dans leur bilan et qui sont satisfaits de leur capacité à rembourser le prêt. Ils préfèrent s’endetter plutôt que de vendre une partie des capitaux propres de l’entreprise pour lever des capitaux. Cela fonctionne bien si tout est en équilibre et que l'entreprise gère ses flux de trésorerie nets.
Le refinancement des prêts CUEC est-il une bonne idée ? Conclusion
Le refinancement des prêts CUEC permettra à une entreprise d’économiser de l’argent. Toutefois, le refinancement d’un prêt CUEC aura un impact plus important sur les flux de trésorerie. Si une entreprise a la capacité de payer davantage sur une base mensuelle, elle devrait opter pour le refinancement CUEC. Être libre de dettes et profiter du programme gouvernemental de remise du CUEC sont des facteurs importants à considérer lorsque vous envisagez de refinancer votre prêt.
Questions fréquemment posées
Quel est l’avantage de rembourser le prêt CUEC avant sa date d’échéance ?
Rembourser le prêt CUEC avant sa date d’échéance peut présenter plusieurs avantages. Cela peut alléger le fardeau mental ressenti par certains propriétaires d’entreprise lorsqu’ils sont endettés, car cela atténue les conséquences potentielles de défauts de paiement telles que des mesures désagréables prises par la banque ou même l’insolvabilité. De plus, un remboursement anticipé peut réduire le coût total du prêt, car vous paierez moins d’intérêts au fil du temps.
Comment puis-je déterminer le coût total de mon prêt CUEC ?
Le coût total d’un prêt CUEC peut être déterminé de deux manières. La méthode la plus simple consiste à additionner tous les paiements de principal et d’intérêts pour obtenir la sortie totale de fonds. Pour un résultat techniquement plus précis, vous pouvez effectuer une analyse des flux de trésorerie actualisés. Cette méthode prend en compte la valeur temporelle de l’argent, qui reconnaît qu’avoir de l’argent aujourd’hui vaut plus que l’avoir dans le futur. Dans ce cas, le coût du remboursement du $1 aujourd’hui est plus élevé que celui du remboursement du même $1 le 31 décembre 2026.
Quel est l'impact du refinancement du CUEC sur les flux de trésorerie d'une entreprise ?
Le refinancement du CUEC peut avoir un impact important sur les flux de trésorerie d'une entreprise. Même si cela permettra à l’entreprise d’économiser de l’argent dans l’ensemble, cela peut augmenter le montant qui doit être payé sur une base mensuelle. Il est donc important que les propriétaires d’entreprise tiennent compte de leurs flux de trésorerie nets et s’assurent qu’ils disposent de suffisamment de liquidités à la fin de chaque période pour couvrir ces remboursements. Cela permettra d’éviter d’éventuelles difficultés liées au service du prêt.
