Le programme Compte d’urgence pour les entreprises canadiennes (CUEC) a accordé des prêts sans intérêt allant jusqu’à $60 000 aux petites et moyennes entreprises au début de la pandémie de COVID-19. Les prêts CUEC ont été introduits par le gouvernement fédéral en avril 2020 et visaient à atténuer l'impact économique de l'épidémie. Plus de 900 000 entreprises canadiennes ont profité des prêts du CUEC, même si beaucoup d'entre eux ne savent toujours pas s'ils seront en mesure de rembourser.
Malgré la persistance de la pression économique à l’entrée et à la sortie de 2023, le Le gouvernement canadien est resté silencieux sur le calendrier de remboursement. Une grande partie du programme de prêts du CUEC était constituée d'incitations à l'exonération de prêts, qui expirent à la fin de cette année. Les prêts du CEBA offraient une remise allant jusqu'à un tiers de la valeur du prêt ($20 000) si les prêts étaient remboursés dans un délai spécifié.
Alors que la date limite de remboursement du CUEC avait initialement été fixée au 31 décembre 2022, le fle gouvernement fédéral l'a prolongé jusqu'au 31 décembre 2023 en réponse à une augmentation continue des cas de COVID-19, à une inflation élevée et aux pressions continues d’une économie atone.
Les défis du remboursement du prêt CUEC en 2023
Les cas de COVID-19 au Canada restent faibles à partir de mi-2023. Toutefois, cela ne signifie pas que l’impact économique de la pandémie est passé. Pour les industries les plus durement touchées par des fermetures économiques sans précédent, la route reste semée d'embûches. Selon des chercheurs de McKinsey, le secteur du voyage et du tourisme a été le plus durement touché par la pandémie. En 2021, ils prévoyaient une reprise prolongée (et incertaine) du secteur qui durerait au moins jusqu’en 2023. Une reprise en 2023 s’est effectivement produite : Les perspectives d'EY pour le secteur hôtelier pour l'année étaient solides. Cependant, l'inflation et le coût d'emprunt sont élevés, ce qui a empêché le industrie hôtelière à forte intensité de capital de faire de grands mouvements.
Des défis similaires existent dans d’autres secteurs, où l’activité a rebondi après la pandémie, mais où d’autres défis subsistent. Le secteur de la restauration, par exemple, est mis à rude épreuve en raison d’une pénurie de main-d’œuvre. J.les postes vacants dans la restauration ont atteint 171 715 en juin dernier, soit trois fois plus qu’avant la pandémie. 77% des entreprises de restauration augmentent leurs salaires et 64% réduisent leurs horaires.
Même si l’intérêt économique pour ces domaines est revenu, ces nouvelles pressions font que le remboursement du prêt du CUEC pourrait sembler encore loin.
Associations militant pour la prolongation des délais
Les groupes d'entreprises et des associations partout au Canada ont fait entendre leur demande de prolongation du délai de remboursement. Restaurants Canada, une association commerciale à but non lucratif opérant dans le secteur de la restauration, a proposé une prolongation de remboursement de 36 mois et un modèle réduit sur la partie remboursable du prêt.
Bien que la demande pour les restaurants au Canada est revenue, les représentants affirment qu'avec « la moitié de toutes les entreprises de restauration fonctionnant actuellement à perte ou tout juste au seuil de rentabilité et 80 pour cent réalisant moins de bénéfices aujourd'hui par rapport à avant la pandémie (2019) », les délais de remboursement du CUEC peuvent faire la différence entre continuer à fonctionner ou fermer. leurs portes.
Ils soutiennent que la prolongation progressive du prêt éviterait à des milliers de restaurants et autres petites entreprises de déclarer faillite. Le non-respect d’une date limite de remboursement anticipé du CUEC ne signifie pas nécessairement un défaut de paiement : l'incitation à la remise est supprimée, mais le solde est converti en un prêt à terme portant intérêt à 5%. Cependant, l'association suggère qu'environ 20% de restaurants qui n'ont pas encore remboursé le prêt CUEC ne pourront pas le rembourser en partie ou pas du tout, car 43% du secteur de la restauration fonctionne à perte ou au seuil de la veillen.
Le Fédération canadienne de l'entreprise indépendante (FCEI) réclame également une prolongation du délai de remboursement. En plus de faire pression pour le remboursement en décembre 2024, la FCEI a exhorté le gouvernement à augmenter la partie remboursable de tous les prêts du CUEC à au moins 501 TP3T. Ils se sont également efforcés de garantir que tous les bénéficiaires jugés inadmissibles après avoir reçu le prêt CUEC et qui ont reçu le prêt de bonne foi conservent la partie remboursable s'ils rembourser le prêt d’ici fin 2023.
Modifications au programme CUEC
Le programme CEBA a été modifié tout au long de la pandémie afin de mieux répondre aux besoins des entreprises. La première de ces modifications était un augmentation du montant du prêt CEBA de $40 000 à $60 000. Le gouvernement fédéral a prolongé la date limite de remboursement de la remise du 31 décembre 2022 au 31 décembre 2023 pour les titulaires admissibles du prêt CUEC en règle. Il est désormais établi que les entreprises qui ne seront pas en mesure de rembourser le prêt CUEC d'ici la fin de 2023 verront le solde restant converti en un prêt à terme de deux ans au taux d'intérêt 5%. Dans ce cas, le remboursement intégral du montant du prêt est exigé, sans fraction remboursable.
Avantages et inconvénients de la prolongation du délai
Prolonger la date limite de remboursement du CUEC présente à la fois des avantages et des inconvénients. D’une part, cela offre un répit supplémentaire aux entreprises qui ont du mal à se remettre des impacts économiques de la pandémie.
Ces impacts surviennent alors même que le monde rouvre et que les clients reviennent. Même dans les secteurs en pleine reprise, retarder le remboursement du CUEC peut potentiellement empêcher une vague de faillites et de pertes d’emplois. De plus, cela tient également compte de la réalité d’une reprise inégale. Les défis varient selon les secteurs, certains secteurs, comme la restauration ou l’hôtellerie, étant confrontés à un plus large éventail de problèmes nécessitant plus de temps pour être remboursés.
Cependant, le prolongement du délai de remboursement présente également des inconvénients potentiels. Cela pourrait potentiellement encourager l’irresponsabilité budgétaire ou accroître le risque que les entreprises s’endettent plus qu’elles ne peuvent en gérer, en particulier étant donné que la plupart d’entre eux n’avaient pas l’intention de s’endetter davantage en premier lieu. Comme les prêts sont garantis par le gouvernement, un taux de défaut plus élevé pourrait avoir des conséquences significatives sur les finances publiques. Les prêts du CUEC ont été accordés en fonction des besoins plutôt que de la souscription traditionnelle, de sorte que de nombreuses entreprises pourraient se retrouver dans une situation financière difficile à rembourser.
La dette peut être cruciale pour la croissance et la survie en période économique difficile. Cependant, prolonger la date de remboursement sans ajuster l’exonération du prêt ou envisager de modifier la nature du prêt ne fait que décaler une date de remboursement du prêt inaccessible dans le futur. Bien que les prêts du CUEC soient sans intérêt s'ils sont payés avant la date limite, les intérêts s'appliqueront au-delà de cette date, en plus de perdre la partie annulée du prêt.
Cela prolonge et augmente l’encours de la dette des entreprises et du gouvernement, nuit au crédit des propriétaires de petites entreprises et soulève des questions sur la faisabilité à long terme d’une amélioration.
Bien que prolonger la date de remboursement du prêt CUEC puisse sembler un soupir de soulagement, il est important de considérer les inconvénients potentiels. Comme toujours, les détails dépendront de la situation particulière de chaque entreprise et des modalités et conditions du prêt. Il est essentiel que les entreprises comprennent ces facteurs et planifient leurs stratégies financières en conséquence.
Les associations qui plaident pour une prolongation supplémentaire du délai de remboursement du CUEC présentent des arguments valables qui reflètent la pression financière persistante que connaissent de nombreuses petites entreprises. Il est toutefois important de mettre en balance ces considérations avec les risques économiques potentiels et les implications pour les deniers publics.
