Le Compte d'urgence pour les entreprises canadiennes (CEBA) est un programme d'aide financière lancé par le gouvernement canadien. Créé pour aider les entreprises aux prises avec les conséquences économiques de la Pandémie de covid-19, le CEBA proposait des prêts sans intérêt jusqu'à $60 000. Le programme visait à fournir un allégement financier aux petites et moyennes entreprises à travers le pays et comprenait des dispositions pour l'annulation de prêt découlant d'un remboursement avant la date limite du 31 décembre 2022. Le délai de remise de prêt a ensuite été prolongé jusqu'au 31 décembre 2023, en raison d'une économie toujours morose et de l'impact de l'inflation.
Mais, le CEBA sera-t-il à nouveau prolongé ? Discutons-en !
En 2023, près de 900 000 entreprises ont profité du programme, empruntant un total de $49,2 milliards. Le les modalités de remboursement offertes par le programme CEBA stipulent que si une entreprise respecte le délai d'annulation du prêt, 33% du montant emprunté (jusqu'à $20 000) sont annulés. Pour les entreprises qui ont emprunté $40 000 (le montant initial du prêt) et qui n'ont pas profité de l'expansion du programme en décembre 2020, 25% des $40 000 initiaux, soit $10 000, sont pardonnés.
Étant donné que la date limite initiale pour l'annulation des prêts a été repoussée, les entreprises canadiennes attendent de voir ce qui se passera ensuite : le CUEC sera-t-il de nouveau prolongé ? Ou les Canadiens devraient-ils commencer à chercher ailleurs pour leurs prêts?
Principales industries qui ont contracté des prêts CEBA
Le programme de prêts CUEC a été utilisé par des entreprises d'un certain nombre d'industries. Les critères du programme ont été établis en fonction de la légitimité de l'entreprise (si elle existait avant la pandémie) et de son besoin d'un prêt (si elle a été touchée par la pandémie et le paiement de dépenses non reportables comme la masse salariale ou le loyer). Cependant, compte tenu de la nature de la pandémie, des secteurs spécifiques ont été les plus durement touchés et, par conséquent, ont fait appel plus fréquemment au programme de prêts du CUEC.
Ceux-ci comprenaient l'industrie hôtelière (hôtels, restaurants et bars), le secteur des arts et du divertissement et les commerces de détail, en particulier ceux qui ne sont pas classés comme essentiels. Les fermetures ont entraîné des fermetures prolongées, et sans revenus, ces entreprises ne pourraient pas survivre. La pandémie a durement touché de nombreuses industries, certaines ayant plus de mal que d'autres à se rétablir. Voici quelques-unes des industries les plus touchées :
- Tourisme, hôtellerie et divertissement: Les restrictions de voyage mondiales et les confinements locaux frappent durement ce secteur. Alors même que le monde recommence à s'ouvrir, l'inflation exerce une pression sur les marges et les pénuries de main-d'œuvre font grimper le salaire moyen. Les consommateurs sont revenus au tourisme avec joie, mais l'industrie est toujours confrontée à une forte pression pour survivre.
- Détail: Le passage aux achats en ligne, combiné à la réduction des dépenses de consommation suite à la pandémie, a rendu la tâche difficile à de nombreux détaillants, en particulier ceux qui possèdent des magasins physiques. Tout comme l’hôtellerie, l’inflation et les salaires exercent une pression sur les marges, et la nécessité de renforcer les mesures de santé et de sécurité a augmenté les coûts opérationnels. Ces facteurs continuent de mettre la pression sur les détaillants pour qu'ils répondent à l'évolution des comportements et des attentes des consommateurs.
- Services personnels: Bien que de nombreuses personnes aient afflué vers les salons de coiffure après les fermetures, les entreprises fournissant des services personnels comme les salons de coiffure, les gymnases et les spas ont été durement touchées en raison de la pandémie. La nature de leurs services rend le travail à distance impossible et la nature de leurs services (parfois un luxe) est moins demandée dans une situation économique incertaine.
- Fabrication: Le secteur manufacturier a connu des perturbations dans les chaînes d’approvisionnement mondiales, affectant à la fois la production et la distribution des biens. Même si le secteur manufacturier a commencé à se redresser, il reste confronté à des défis importants en raison des problèmes persistants de la chaîne d’approvisionnement et de l’évolution de la demande. L’industrie manufacturière est un autre secteur durement touché par l’inflation, la pénurie de salaires et le prix des biens.
- Pétrole et gaz: Cette industrie était déjà confrontée à des défis avant la pandémie, et la baisse de la demande de pétrole et de gaz pendant les fermetures mondiales l'a encore plus impactée.
Pourquoi refinancer un prêt CEBA ?
Les industries ci-dessus pourraient être les plus intéressées par le refinancement ou la prolongation du prêt CEBA. Les associations de l'industrie comme Restaurants Canada, Association de l'industrie touristique du Canada, et FCEI poussent tous agressivement pour une prolongation du prêt.
Mais cela arrivera-t-il ? Le gouvernement est resté silencieux sur la question d'une prolongation du CUEC. Avec rien en cours (à notre connaissance), le refinancement peut être une bonne décision stratégique.
Voici quelques raisons pour lesquelles une entreprise pourrait envisager cette approche :
Remise de prêt
L'une des caractéristiques les plus intéressantes du prêt CUEC est la clause de remise de prêt. Si une entreprise rembourse le prêt avant la date limite de remise de prêt du 31 décembre 2023, une partie du prêt—33% ; jusqu'à $20 000 pour les $60 000 prêts étendus et $10 000 pour les $40 000 initiaux - est annulé. Compte tenu de cette disposition, de nombreuses entreprises sont intéressées à négocier un prêt refinancé. L'annulation réduit le fardeau financier de la dette, ce qui peut être un grand soulagement.
Cependant, le remboursement du prêt dans les délais pourrait être difficile pour certaines entreprises, en particulier celles qui sont toujours aux prises avec les retombées économiques de la pandémie. En refinançant le prêt CUEC, ces entreprises peuvent potentiellement structurer leurs conditions de prêt de manière à profiter de la remise de prêt tout en obtenant une flexibilité supplémentaire pour rembourser le solde restant du prêt.
Avec les conditions actuelles, le prêt se transforme en un prêt à terme de deux ans le 31 décembre 2023. Il est assorti d'un taux d'intérêt de 5% et d'un paiement forfaitaire pour le montant total à la fin du terme. Avec exactement les mêmes conditions (un prêt à terme de deux ans, avec intérêt uniquement avec un paiement forfaitaire à la fin), les entreprises pourraient même se permettre un taux d'intérêt très élevé et en profiter au final.
Le problème est que de nombreuses entreprises ne seront pas nécessairement éligibles à ces conditions. Étant donné que les prêts initiaux étaient garantis par la seule légitimité - et que les conditions des prêts, y compris le respect des exigences de dépenses non reportables, n'étaient pas largement appliquées - les prêteurs pourraient ne pas vouloir prendre beaucoup de risques. À moins qu'un propriétaire d'entreprise ne dispose d'un bon crédit pour garantir personnellement les fonds, les actifs de l'entreprise ou des sources de revenus constantes, il peut avoir du mal à obtenir le crédit dont il a besoin.
Les entreprises solvables pourraient avoir plus de chance de refinancer le prêt CUEC avec un nouveau prêt qui a un durée de remboursement plus longue. Cela permettrait à l'entreprise de rembourser le prêt CEBA avant la date limite, bénéficier de la remise de prêt, puis rembourser le nouveau prêt sur une plus longue période. Cela pourrait réduire considérablement les obligations mensuelles de service de la dette de l'entreprise, libérant ainsi des flux de trésorerie pour d'autres besoins de l'entreprise.
Les entreprises peuvent également structurer le nouveau prêt en fonction de leurs flux de trésorerie. Par exemple, une entreprise avec des revenus saisonniers peut organiser des paiements plus importants pendant les mois à revenus élevés et des paiements plus petits pendant les mois à revenus faibles. Cette flexibilité peut rendre le remboursement de la dette beaucoup plus gérable et moins peser sur les finances de l'entreprise.
Se concentrer sur la croissance des entreprises
Refinancement du prêt CEBA peut également permettre aux entreprises de se concentrer davantage sur la croissance. En réduisant le remboursement mensuel de la dette, les entreprises peuvent libérer du capital à réinvestir dans l'entreprise. Cela peut inclure des dépenses en efforts de marketing, l'adaptation à une économie de consommation en évolution, l'expansion de l'équipe, la mise à niveau de l'équipement ou la poursuite d'une autre croissance.
Le refinancement peut être particulièrement intéressant pour les entreprises avec un taux de rendement élevé sur leur capital. En se refinançant, ces entreprises peuvent continuer à tirer parti de leur capital pour générer des rendements plus élevés, favorisant ainsi la croissance de l'entreprise et augmentant la rentabilité.
Pourquoi de nombreuses entreprises choisiront de refinancer le prêt
Compte tenu des avantages ci-dessus, il est probable que de nombreuses entreprises choisiront de refinancer leur prêt CUEC si le délai de remise n'est pas prolongé. La perspective de profiter de la remise de prêt, associée à des conditions de paiement potentiellement plus intéressantes, peut faire du refinancement une option intéressante. L'incertitude persistante entourant la pandémie et son impact économique pourrait inciter davantage d'entreprises à rechercher un refinancement.
Malgré la fin des fermetures et des fermetures, il y a toujours la menace de nouvelles vagues sans parler de la situation économique actuelle de pénurie de main-d'œuvre, d'inflation et de problèmes de chaîne d'approvisionnement. Le refinancement peut offrir à ces entreprises une flexibilité financière supplémentaire, les aidant à naviguer dans le paysage économique incertain, même en attendant de voir si le gouvernement prolonge ou non les prêts.
La décision de refinancer un prêt CUEC doit être prise en consultation avec un conseiller financier ou un comptable. La situation financière de chaque entreprise est unique, et ce qui a du sens pour une entreprise peut ne pas avoir de sens pour une autre. Un professionnel peut fournir des conseils personnalisés en fonction de la situation financière de l'entreprise, de ses perspectives de croissance et des conditions du prêt CEBA et des options de refinancement potentielles.
Le CUEC sera-t-il à nouveau prolongé : conclusion
Le CEBA sera-t-il à nouveau prolongé ? La réponse n'est pas claire, mais prendre des décisions à l'avance peut être positif pour l'avenir de votre prêt. En comprenant les subtilités du programme de prêts CUEC et les avantages potentiels du refinancement, les entreprises peuvent prendre des décisions éclairées qui soutiennent leur santé financière et leur croissance continue. Cependant, il est essentiel que les entreprises demandent des conseils professionnels bien avant la date limite, afin de s'assurer qu'elles prennent les meilleures décisions financières possibles sur ce qui, pour beaucoup, était un prêt essentiel.
